في السوق المالية ، مع تطور التكنولوجيا بشكل عام والتكنولوجيا الرقمية وتنويع المنتجات المالية بشكل خاص ، يسعى المستثمرون إلى الحفاظ على أموالهم وتطويرها من خلال التداول
تحويل أنواع مختلفة من الأصول من النقد والأسهم والسندات المالية الحكومية والخاصة إلى السلع . وخاصة الأصول مثل الذهب والنفط.
من بين الأصول الأكثر نفوذاً في السوق المالية ، يعتبر الذهب والنفط والدولار الأمريكي محل جذب للمستثمرين العالميين ، فهو المحرك الرئيسي للسوق والاقتصاد العالمي.
تختلف طبيعة هذه الأصول ، وإذا ارتفع سعرها بشكل حاد مقابل العملة ، فقد تتسبب في انهيار اقتصادي.
الذهب هو أسلم هذه الأصول ، وعلى الرغم من أن سعره يتقلب من وقت لآخر
، فإن قيمته هي الأكثر استقرارًا على المدى الطويل. لكن من وجهة نظر الاستثمار ، لا يعتبر الذهب أداة لتوليد الدخل ، ولكن كمخزن للقيمة.
علاقة الذهب والنفط بالعملة
في ظل الظروف العادية والظروف العالمية المستقرة أو الغير مستقرة ، ولأن معظم فئات الأصول مرتبطة بسعر الدولار
فهناك علاقة عكسية مع العملة ، ويؤدي ارتفاعها إلى انخفاض سعر الذهب والنفط ، والعكس صحيح.
على سبيل المثال ، تأثرت أسعار النفط والذهب بشكل كبير بالتطورات الأخيرة بين الولايات المتحدة وإيران ،
وهبوط طائرات بدون طيار على الجانبين ، ومصادرة ناقلات في هرمز ومضيق جبل طارق.
لذلك ، مع اشتداد التوترات الجيوسياسية والتوقعات المتشائمة للاقتصاد العالمي ، وخاصة الولايات المتحدة ،
واتجاه خفض أسعار الفائدة الأمريكية ، ارتفع سعر الذهب أيضًا إلى أعلى مستوى منذ ما يقرب من ست سنوات ،
مخترقًا 1450 دولارًا للأونصة الأسبوع الماضي.
العلاقة بين الذهب والدولار
تم ربط الذهب بالدولار الأمريكي عند استخدام معيار الذهب ، وخلال هذه الفترة تم ربط قيمة وحدة العملة بكمية محددة من الذهب ،
واستخدم المعيار الذهبي بين عامي 1900 و 1971. فصلها وتحريرها بحيث يمكن تقييمها بناءً على العرض والطلب.
منذ ذلك الحين ، أصبح الدولار الأمريكي عملة “عائمة” ، مما يعني أنه يحصل على قيمته بناءً على عوامل اقتصادية وعالمية
ويستخدم الدولار الأمريكي كعملة احتياطية ، ثم بعد عام 1971 ، تحول الذهب أيضًا إلى سعر صرف عائم. من بينها ، يعتمد السعر على الدولار الأمريكي.
ولأن الذهب يتم تسعيره وتداوله بالدولار الأمريكي ، فقد يتساءل بعض الناس عن كيفية تأثيرهم على بعضهم البعض.
والفهم الأكثر شيوعًا لهذه العلاقة هو أنه كلما كانت قيمة الدولار أقوى ، انخفض سعر الذهب ؛ وبالمثل ، كلما ضعف الدولار ، ارتفع سعر الذهب.
ماذا لو ارتفع الذهب والدولار معا
ومع ذلك ، نظرًا لعوامل خاصة ، فإن هذا ليس هو الحال دائمًا ، لأنه في بعض الأحيان يرتفع الذهب والدولار الأمريكي معًا.
ارتفعت قيمة الذهب بشكل حاد خلال الأربعين سنة الماضية ، يعتبر ملاذا آمنا
فهو من أهم أدوات التحوط من مخاطر تغير سعر الصرف وأي مخاطر اقتصادية وسياسية
، كمستثمرين وتجار في صفقات الذهب. يمكن للسوق شراء الذهب للتعويض عن المخاطر.
في السنوات الأخيرة ، وصل سعر أونصة الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1900 دولار أمريكي في سبتمبر 2011.
وهذا مصدر قلق للناس من أن الولايات المتحدة تتخلف عن سداد ديونها في أعقاب الأزمة المالية العالمية.
وبعد ارتفاع كبير انخفض سعر الذهب تدريجياً إلى مستوى 1100 دولار للأونصة ، وتحسن الاقتصاد الأمريكي
وارتفع سعر الذهب الأسبوع الماضي متأثراً بالعوامل الاقتصادية والجيوسياسية إلى مستوى 1450 دولاراً.
العلاقة بين النفط والدولار
يرتبط النفط والدولار الأمريكي ارتباطًا وثيقًا ، حيث يتم دفع أكثر من نصف الصادرات العالمية ، بما في ذلك النفط ، بالدولار الأمريكي.
جميع دول / مناطق منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) تسعير النفط بالدولار الأمريكي.
وفي النهاية يصل تداول العملة حول العالم إلى حوالي 3 تريليونات دولار أمريكي ،
لذلك ينعكس أي تقلبات واضطراب في سعره على وجه الخصوص ، أسعار النفط ومعظم السلع ، وتؤثر على سعر صرف العملة مقابل الدولار الأمريكي.
خذ من المسلم به أن العلاقة بين الدولار والنفط قابلة للانعكاس. من ناحية أخرى ،
هناك العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر بشكل مباشر على أسعار النفط ، بما في ذلك العوامل الاقتصادية مثل النمو العالمي
، والطلب والعرض في السوق ، وإمدادات النفط في السوق.
النفط والسياسة
بالإضافة إلى ذلك ، يتأثر النفط أيضًا بشكل كبير بالعوامل الجيوسياسية ، خاصة في حالة إنتاج النفط ومناطق التصدير أو التهديدات لإنتاج النفط وتصديره
، مما سيؤدي إلى زيادات سريعة وكبيرة في الأسعار العالمية. مثال على ذلك التوتر الجيوسياسي الحالي في مضيق هرمز.
باختصار ، من ناحية ، العلاقة الخطية بين الدولار الأمريكي والنفط والذهب هي عكس ذلك
لكن كل سلعة تتأثر بعوامل مختلفة من حيث طبيعتها واستخدامها. عندما أصبح الذهب ملاذًا آمنًا ومخزنًا للقيمة للمستثمرين والدولة ،
كان النفط مصدرًا للطاقة ، ودخل عملية الإنتاج في معظم دول العالم وتأثر بالنمو الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية الشاملة.
وتنتشر هذه العلاقة مع بعض الاستثناءات ، فعلى سبيل المثال ،
في عام 2008 ، انخفضت أسعار النفط بشكل حاد من أعلى مستوى تاريخي بلغ 147 دولارًا أمريكيًا للبرميل إلى 40 دولارًا أمريكيًا في نهاية العام نفسه
بينما استمرت أسعار الذهب في الارتفاع بعد انخفاض طفيف لأن سعر الذهب وصل إلى أعلى نقطة له ، حيث كان في عام 2011 بسعر 1900 دولار.